Keith Wade
Schroder Investment Management
Keynote Speaker
5 edycja największej konferencji inwestycyjnej w Polsce dobiegła końca!
17 MARCA 2015 / Warszawa / Crowne Plaza
organizator konferencji 
Konferencja
Wystąpienia
Depozyty kontra fundusze
09:10 - 09:35
Depozyty kontra fundusze
Marcin Iwuć
Zbiór praktycznych porad, które pomogą wskazać zalety związane z inwestowaniem w fundusze inwestycyjne oraz depozyty. Marcin Iwuć opowie nie tylko o tym jak przekonać klienta do funduszy inwestycyjnych, ale także co zrobić, aby jego decyzja była świadoma, zgodna z celem oraz profilem inwestycyjnym.
Macroeconomic outlook – dokąd zmierza światowa gospodarka?
09:35 - 10:20
Macroeconomic outlook – dokąd zmierza światowa gospodarka?
Keith Wade
Jedną z głównych funkcji makroekonomii jest przewidywanie przyszłych zjawisk, tak aby polityka gospodarcza mogła być prowadzona na bazie przeszłych doświadczeń, a błędy przeszłości nie były powtarzane. Sztuka ta jest obecnie bardzo trudna, głównie ze względu na wyjątkową sytuację na wschodzie Europy oraz bezprecedensową aktywność najważniejszych banków centralnych. Jak inwestor może poradzić sobie w tak trudnych czasach? Nasz gość specjalny, ekspert w dziedzinie makroekonomii, przeprowadzi uczestników przez prognozowane scenariusze rozwoju sytuacji gospodarczej na świecie. Wyjaśni najważniejsze trendy i ich wpływ na globalną koniunkturę.
Decyzje klientów jako barometr koniunktury - strategia oparta na bilansie sprzedaży funduszy
10:20 - 10:45
Decyzje klientów jako barometr koniunktury - strategia oparta na bilansie sprzedaży funduszy
Piotr Antosiewicz
20-letnia historia naszego rynku funduszy dowodzi, że często rozpoczynamy swoje inwestycje na lokalnej górce. Podczas pierwszego Fund Forum przedstawialiśmy „kupowanie historycznych wyników" jako jeden z najczęściej popełnianych błędów inwestycyjnych. Tym razem chcemy pójść nie o jeden, ale o dwa kroki dalej. Sprawdziliśmy, czy można zbudować skuteczną strategię inwestycyjną na bazie bieżących decyzji klientów, które w przypadku funduszy obrazują napływy (bilans sprzedaży). Czy decyzje klientów mogą być podpowiedzią inwestycyjną? Jak możemy je wykorzystać? O strategii opowie Piotr Antosiewicz.
Czy fundusze dywidendowe są warte naszych pieniędzy?
11:30 - 11:50
Czy fundusze dywidendowe są warte naszych pieniędzy?
James Lamont
Inwestowanie w spółki charakteryzujące się wysoką stopą dywidendy, to koncepcja która od lat cieszy się popularnością na rynkach rozwiniętych. Co decyduje o jej atrakcyjności? Jak oceniać fundusze akcji dywidendowych? Które cechy odróżniające je od klasycznych funduszy akcji są kluczowe dla inwestorów? Odpowiedzi na powyższe pytania to kompendium wiedzy dla doradców, oferujących takie właśnie fundusze lub chcących włączyć je do oferty.
Fundusz jak obligacja – fundusze typu income w Polsce i na świecie
11:50 - 12:15
Fundusz jak obligacja – fundusze typu income w Polsce i na świecie
Elia Soutou
Kupon kojarzy nam się najczęściej tylko z instrumentami dłużnymi. Jednak na świecie dynamicznie rozwija się rodzaj funduszy, które zapewniają swoim inwestorom regularny dochód, zamiast skupiać się wyłącznie na zyskach z inwestycji. Bierzemy fundusze typu income pod lupę i przybliżamy zalety tego typu rozwiązań, ponieważ w przyszłości mogą one zdobyć popularność na polskim rynku.
Czy da się "wycisnąć" więcej z rynku obligacji?
12:15 - 13:00
Czy da się "wycisnąć" więcej z rynku obligacji?
Dariusz Lasek
Witold Garstka
Rafał Lis
Tomasz Stadnik
Michał Duniec
Rok 2014, który przyniósł inwestującym na rynku długu sowite zyski, zakończył się z rekordowo niskimi poziomami wskaźnika WIBOR oraz najniższą w historii stopą referencyjną NBP. Warunki te nie sprzyjają atrakcyjnym stopom zwrotu z obligacji. Tymczasem w funduszach dłużnych Polacy ulokowali już ponad 40 mld zł. Uczestnicy panelu przedstawią najważniejsze czynniki wpływające na koniunkturę na rynku długu w Polsce i na świecie.
Pomysły inwestycyjne na dziś – gdzie i w co inwestować?
14:00 - 14:45
Pomysły inwestycyjne na dziś – gdzie i w co inwestować?
Sebastian Buczek
Tomasz Korab
Marcin Mierzwa
Robert Stanilewicz
Szukamy inspiracji dla własnych inwestycji. Jest to zadanie dosyć wymagające, z kilku powodów. Po pierwsze dlatego, że najniższe w historii stopy procentowe w Polsce i na świecie mogą zmienić optykę inwestora. Po drugie nowe otoczenie gospodarcze może oznaczać nowe podejście do tego jak dobieramy składniki do portfela. Swoim doświadczeniem i pomysłami podzielą się z nami eksperci, podejmujący na co dzień decyzje w imieniu swoich klientów. Panel będzie moderował Robert Stanilewicz, który wymyślił koncepcję popularnego na antenie TVN BIŚ programu „Milion w Portfelu”.
Zaskakująco prosty sposób jak wygrać z rynkiem akcji
14:45 - 15:05
Zaskakująco prosty sposób jak wygrać z rynkiem akcji
Michał Cichosz
O tym, że łatwo pogubić się w codziennym szumie informacyjnym w kontekście danych makroekonomicznych, komentarzy rynkowych i prognoz ekonomistów, wie chyba każdy doradca finansowy. Czy w związku z tym jesteśmy skazani na płynięcie z prądem? Wręcz przeciwnie, odcinając się od codziennych rozważań rynkowych oraz stosując nieskomplikowaną i sprawdzoną empirycznie metodę doboru spółek do portfela możemy osiągnąć bardzo dobre wyniki. Z czego wynika wyjątkowa skuteczność nowoczesnej strategii selektywnego zarządzania?
Budowa portfela inwestycyjnego - o czym warto pamiętać?
15:30 - 15:55
Budowa portfela inwestycyjnego - o czym warto pamiętać?
Rafał Matulewicz
Sukces inwestycyjny jest pochodną naszych decyzji, które determinują skład i strukturę portfela. Odpowiedni portfel to zatem fundament, na którym budujemy przyszłość naszych inwestycji. Czy ich struktura zawsze zależy od właściwych czynników? Jakich błędów należy się wystrzegać? Na ile banki centralne mają wpływ na konstrukcję naszego portfela inwestycyjnego? Rafał Matulewicz pomoże spojrzeć na jego budowę z innej perspektywy - z perspektywy portfela jako funkcji cykliczności rynków finansowych.
Sygnały, które „wciąż” dobrze prognozują zmiany koniunktury
15:55 - 16:25
Sygnały, które „wciąż” dobrze prognozują zmiany koniunktury
Wojciech Białek
Dzisiaj już nikt nie może mieć wątpliwości, że takiego jak obecny cyklu koniunkturalnego w polskiej gospodarce jeszcze nie było. Razem z Wojciechem Białkiem szukamy narzędzi analitycznych, które pomimo nietypowego otoczenia rynkowego wciąż dają lepsze wskazówki inwestycyjne od innych.
Gazeta Konferencyjna 5 edycji Fund Forum Analiz Online
Prelegenci
Piotr Antosiewicz
Analizy Online
Wojciech Białek
Centralny Dom Maklerski Pekao
Sebastian Buczek
Quercus TFI
Michał Cichosz
Skarbiec TFI
Michał Duniec
Analizy Online
Witold Garstka
BZ WBK TFI
Marcin Iwuć
FBO
Tomasz Korab
EQUES Investment TFI
James Lamont
BlackRock Investment Management
Dariusz Lasek
Union Investment TFI
Rafał Lis
Credit Value Investments
Rafał Matulewicz
PKO TFI
Marcin Mierzwa
Alior Bank
Elia Soutou
Fidelity Worldwide Investment
Tomasz Stadnik
TFI PZU
Robert Stanilewicz
TVN24 Biznes i Świat
Keith Wade
Chief Economist | Schroder Investment Management
Keynote Speaker
Od ponad 26 lat związany ze Schroder Investment Management, gdzie obecnie pełni funkcję głównego ekonomisty i stratega. Odpowiedzialny m.in. za analizy oraz prognozy makroekonomiczne Schroders, a także prace Komitetu Grupowej Alokacji Aktywów. Częsty komentator wydarzeń makroekonomicznych zarówno w telewizji jak i na łamach prasy. Ukończył ekonomię na London School of Economics. Jest członkiem brytyjskiego Stowarzyszenia Inwestorów Profesjonalnych oraz posiadaczem cenionego Investment Management Certificate (IMC) nadawanego przez stowarzyszenie CFA UK.
Piotr Antosiewicz
Dyrektor Działu Sprzedaży | Analizy Online
Od 1997 roku związany z rynkiem kapitałowym. Doświadczenie zawodowe zdobywał w towarzystwach ubezpieczeniowych, bankach oraz towarzystwach funduszy inwestycyjnych zajmując ostatnio stanowiska związane ze sprzedażą i komunikacją inwestycyjną. Prelegent, trener i praktyk sprzedaży. Szkolił sieci bankowe, ubezpieczeniowe, domów maklerskich, oraz niezależnych pośredników. Posiada doświadczenie w kierowaniu zespołami sprzedażowymi oraz doświadczenie w pracy w międzynarodowych strukturach.
Absolwent Wyższej Szkoły Managerskiej na kierunku Zarządzanie i Marketing oraz licznych szkoleń z zakresu rynku kapitałowego oraz sprzedaży. Master NLP.
Wojciech Białek
Główny Analityk | Centralny Dom Maklerski Pekao
Główny analityk CDM Pekao, absolwent informatyki na wydziale Matematyczno-Fizycznym Uniwersytetu Jagiellońskiego. Od 1995 roku, kiedy to rozpoczął pracę analityka (najpierw w krakowskich domach maklerskich, a od 1999 w SEB TFI), autor licznych komentarzy oraz artykułów prasowych na temat rynków finansowych, od 2008 roku prowadzi własny blog.
Sebastian Buczek
Prezes Zarządu | Quercus TFI
Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne, jest doktorem habilitowanym nauk ekonomicznych, absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada licencję maklera papierów wartościowych i licencję doradcy inwestycyjnego.
W 1996 roku pracował w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego w Wydziale Doradztwa i Analiz. Od 1996 do 2007 roku pracował w ING Investment Management (Polska) S.A., gdzie od czerwca 2002 roku pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu, a od kwietnia 2006 roku Prezesa Zarządu. Od 1999 do 2007 roku pracował w ING Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych, gdzie od października 1999 roku pełnił funkcję Członka Zarządu, od czerwca 2002 roku Wiceprezesa Zarządu, a od kwietnia 2006 roku Prezesa Zarządu. Od 1997 roku jest pracownikiem naukowym w Katedrze Zarządzania Finansami Przedsiębiorstwa w Szkole Głównej Handlowej (od 2009 roku na stanowisku profesora nadzwyczajnego). W latach 1998 - 2002 był Członkiem Zarządu Związku Maklerów i Doradców. Od 2011 r. jest Członkiem Rady Nadzorczej Navigator Capital S.A. Od sierpnia 2007 roku jest Prezesem Zarządu Quercus TFI S.A. Jest zatrudniony w Quercus TFI S.A. na stanowisku Dyrektora Generalnego oraz jest Dyrektorem Departamentu Inwestycyjnego.
Michał Cichosz
Zarządzający w Departamencie Zarządzania Aktywami | Skarbiec TFI
Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu (Inwestycje Kapitałowe oraz Strategie Finansowe Przedsiębiorstw). Od 2009 roku posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA).
Karierę zawodową rozpoczął w Domu Maklerskim BZ WBK w 2005 roku, gdzie był kolejno inspektorem, a następnie analitykiem. W latach 2008-2010 pracował w Aviva Investors Poland gdzie był odpowiedzialny za zarządzanie portfelami funduszy akcyjnych oraz analizowanie spółek z sektora budowlanego, konsumenckiego oraz z branży mediowej.
Od stycznia 2011 w Skarbiec TFI zatrudniony na stanowisku zarządzającego w Departamencie Zarządzania Aktywami; specjalizuje się w selekcji spółek na rynkach zagranicznych.
Michał Duniec
Prezes Zarządu, Dyrektor Działu Analiz | Analizy Online
Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego, studiował również we Vlekho Business School w Brukseli. Niemal od początku kariery zawodowej związany z rynkiem funduszy inwestycyjnych, początkowo w Banku Zachodnim WBK oraz Investment Fund Managers, a następnie, jako Analityk, Starszy Analityk i Dyrektor Działu Analiz w Analizach Online. Posiada doświadczenie w zarządzaniu projektami i kierowaniu zespołem zdobyte w trakcie pracy w Analizach Online SA. Prelegent i trener prowadzący szkolenia dla sieci sprzedaży. Licencjonowany makler papierów wartościowych (numer licencji 2868). Ukończył program First Time Manager w I CAN Institute (Harvard Business Review).
Witold Garstka
Dyrektor Inwestycyjny | BZ WBK TFI
Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, kierunek: zarządzanie i marketing, specjalizacja: inwestycje kapitałowe i strategie finansowe przedsiębiorstw. Z BZ WBK Asset Management SA związany jest od roku 2000, od początku swojej kariery zawodowej. Najpierw pracował jako analityk finansowy, w 2002 roku uzyskał licencję Doradcy Inwestycyjnego i zaczął pełnić obowiązki Kierownika Rynku Obligacji. W październiku 2014 objął stanowisko Dyrektora Inwestycyjnego.
Marcin Iwuć
Ekonomista, autor bloga "Finanse bardzo osobiste" | FBO
Ponad 11 lat w branży finansowej, od 2009 posiadacz tytułu Chartered Financial Analyst. Autor jednego z najpopularniejszych blogów finansowych w Polsce -"Finanse bardzo osobiste" oraz książki "Jak zadbać o własne finanse? ".
Karierę rozpoczął jako uczestnik Programu Rozwoju Kadr Menedżerskich w grupie ING. Od tego czasu pracował m.in. jako Project Manager, Dyrektor Oddziału, Dyrektor Finansowy Banku Hipotecznego oraz Dyrektor ds. Finansowania Nieruchomości Komercyjnych. Od lipca 2009 do października 2014 zatrudniony w ING TFI, gdzie odpowiadał za obszar rozwoju produktów inwestycyjnych, marketingu, komunikacji inwestycyjnej oraz za internetową dystrybucję funduszy.
Tomasz Korab
Prezes Zarządu | EQUES Investment TFI
Absolwent kierunku Finanse i Bankowość Szkoły Głównej Handlowej, posiada licencję doradcy inwestycyjnego nr 167 oraz licencję maklera papierów wartościowych nr 1581.Pracę zawodową rozpoczynał w 1997 roku na stanowisku maklera w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Następnie był odpowiedzialny za całokształt kontaktów z Klientami CAIB Investment Management S.A., w tym doradztwo dotyczące wyboru i zmian strategii inwestycyjnych Klientów. W latach 2001–2003 Doradca Inwestycyjny oraz Zastępca Dyrektora Zarządzania Portfelem w BRE Asset Management S.A. odpowiedzialny za portfele akcji i zrównoważone. Do 2004 roku Członek Zarządu – Dyrektor Navigo Consulting Sp. z o.o. prywatnej firmy konsultingowej świadczącej usługi doradztwa na rzecz Klientów prywatnych i korporacyjnych z zakresu zarządzania finansami, operacji kapitałowych oraz inwestycji.
Pomysłodawca, współzałożyciel i akcjonariusz OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Od 2004 Członek Zarządu a następnie Wiceprezes Zarządu. W latach 2007-2010 Komplementariusz OPERA-Kwiatkowski i Wspólnicy S.K.A. – spółki zarządzającej portfelami funduszy inwestycyjnych oraz portfelami indywidualnymi Klientów. Do EQUES Investment TFI S.A. dołączył w listopadzie 2011 roku obejmując stanowisko Wiceprezesa Zarządu. Od września 2014 roku Prezes Zarządu Towarzystwa.
James Lamont
Managing Director | BlackRock Investment Management
Dyrektor zarządzający, członek zespołu BlackRock Alpha Strategies Group ds. Akcji. Jest również wiodącym strategiem ds. produktów dla zespołu akcji światowych, zapewniającym komunikację pomiędzy zespołem inwestycyjnym a departamentem sprzedaży. W tej roli do jego obowiązków należy opracowanie strategii dla rozwoju biznesu i produktów oraz współpraca z globalnym zespołem sprzedaży.
Dariusz Lasek
Dyrektor Inwestycyjny ds. Papierów Dłużnych | Union Investment TFI
Ukończył studium doktoranckie w dziedzinie Ekonomii w Kolegium Zarządzania i Finansów w Szkole Głównej Handlowej, a tytuł magistra uzyskał na wydziale Ekonomii Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej. Pracę na rynku kapitałowym rozpoczął w 1998 roku w DM Penetrator na stanowisku asystenta maklera papierów wartościowych. W latach 1998-2001 doświadczenie zawodowe zdobywał jako analityk rynku papierów dłużnych i główny ekonomista w Commercial Union Towarzystwie Ubezpieczeń na Życie oraz w Commercial Union Investment Management.
Do zespołu zarządzających Union Investment TFI dołączył w 2002 roku jako zarządzający funduszami. Nadzoruje inwestycje w papiery dłużne we wszystkich funduszach z oferty Union Investment TFI – od kwietnia 2006 jako dyrektor inwestycyjny.
Rafał Lis
Prezes Zarządu | Credit Value Investments
Karierę zawodową rozpoczął w 1992 roku jako makler papierów wartościowych w Biurze Maklerskim Banku Gospodarki Żywnościowej. W kolejnych latach związany z kilkoma instytucjami finansowymi, m.in.: Opera TFI, Legg Mason Investments, Citigroup Asset Management, Bank Handlowy w Warszawie. Obecnie pełni funkcję Prezesa Zarządu w Credit Value Investments, który jest podmiotem zarządzającym funduszami Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ AN, Mezzanine FIZ AN oraz Distressed Assets FIZ AN. Aktywa będące przedmiotem zarządzania CVI przekraczają obecnie kwotę 2.100 mln zł.
Rafał Matulewicz
Dyrektor Zarządzający Pionem Zarządzania Aktywami | PKO TFI
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej na kierunku Finanse i Bankowość. Stypendysta CEMS (Community of European Management Schools) w Stockholm School of Economics. W latach 2007-2009 był dyrektorem w Merrill Lynch International w Londynie w departamencie tradingu stopy procentowej. Posiada wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu na rynku papierów dłużnych, które zdobywał w takich instytucjach jak UBS Investment Bank (Wielka Brytania). Posiada certyfikat FSA Financial Regulator Certificate (Certificate in Securities and Financial Derivatives). Od 2011 roku z sukcesem zarządza strategią Global Makro w funduszu PKO Globalnej Makroekonomii - FIZ.
Marcin Mierzwa
Zastępca Dyrektora Biura Maklerskiego | Alior Bank
Z rynkiem finansowym związany od 1994 roku. Pracował w jednym z pierwszych w Polsce prywatnych domów maklerskich – Biurze Maklerskim Arabski i Gawor (1996-1998) oraz w Biurze Maklerskim BPH SA (1998-2007).
Od lutego 2008 roku pracuje w Alior Banku pełniąc funkcję Zastępcy Dyrektora Biura Maklerskiego. Jego główny obszar odpowiedzialności to oferta Banku w obszarze funduszy inwestycyjnych. Pełni również funkcje przewodniczącego Komitetu Inwestycyjnego Biura Maklerskiego Alior Bank SA. Komitet ten nadzoruje i zatwierdza rekomendacje inwestycyjne dla klientów w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego. Od 4 lat uczestnik programu telewizyjnego „Milion w portfelu”. Jego portfel zyskał w tym czasie ponad 50% stopę zwrotu. Absolwent kierunku Zarządzania i Marketingu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie oraz absolwent Executive MBA Krakowskiej Szkoły Biznesu i Stockholm Univesity School of Business.
Od 1998 roku posiada tytuł maklera papierów wartościowych (nr licencji 1641). Ponadto uczestnik licznych szkoleń, w tym Akademii Strategicznego Przywództwa w ICAN Institute (Harvard Business Review).
Elia Soutou
Product Specialist | Fidelity Worldwide Investment
Elia Soutou jest członkiem zespołu Multi Asset Solutions, gdzie odpowiada za rozwój produktów oraz komunikację inwestycyjną. Przed rozpoczęciem współpracy z Fidelity pracowała dla Legal&General Investment Management, Insight Investment oraz Morgan Stanley, gdzie kolejno zajmowała się współpracą z klientami instytucjonalnymi, oceną i analizą produktów dłużnych a także badaniami i analizą kredytową firm emitujących obligacje.
Tomasz Stadnik
Wiceprezes Zarządu | TFI PZU
Z rynkiem finansowym związany od 2000 r. Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie na kierunku Finanse i Bankowość. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego oraz licencję maklera papierów wartościowych. Jest autoryzowany przez Financial Services Authority (FSA). Posiada certyfikat UKSIP oraz tytuł FRM nadawany przez Global Association of Risk Professional.
Swoją pracę zawodową rozpoczął jako zarządzający w Credit Suisse Asset Management w Warszawie. Następnie w latach 2005-2007 pracował, jako Vice President, EM Debt w Credit Suisse Asset Management w Londynie. Kolejne dwa lata spędził w Londynie, jako Director i Co-Head of EM Debt w ABN AMRO Asset Management. Po powrocie do kraju w 2009 r., związał się z PZU Asset Management SA, gdzie początkowo był zatrudniony jako Zastępca Dyrektora Biura Papierów Dłużnych i Instrumentów Pochodnych, a obecnie jako Wiceprezes Zarządu, CIO (Chief Investment Officer) odpowiedzialny za obszar inwestycji.
Robert Stanilewicz
Dziennikarz | TVN24 Biznes i Świat
Z TVN24 związany jest od samego początku istnienia stacji, czyli od 2001 roku. Prowadził serwisy ekonomiczne oraz magazyn "Bilans". Od 3 lipca 2004 roku był też gospodarzem magazynu o finansach osobistych "Portfel", za co w 2005 otrzymał nagrodę im. Władysława Grabskiego, przyznawaną przez Narodowy Bank Polski we współpracy z Agencją Reutera oraz Stowarzyszeniem Dziennikarzy Polskich. Za magazyn "Portfel" został też uhonorowany nagrodą "Libertas et Auxilium", a za działalność dziennikarską związaną z tematem bankowości i finansów nagrodą im. Mariana Krzaka. Od czerwca 2007 roku Robert Stanilewicz był również gospodarzem magazynu "Fakty, ludzie, pieniądze". Od września 2007 prowadził program "90 Minut" w TVN CNBC. Od 1 stycznia 2014 razem z Katarzyną Werner prowadzi magazyn 24 Godziny w TVN24 Biznes i Świat.