Michał Duniec, Robert Stanilewicz
Jakub Liebhart
Choć ETF-y dominują w wielu segmentach rynku, są obszary, gdzie aktywne zarządzanie pokazuje swoją przewagę. Polski rynek obligacji korporacyjnych to przykład, gdzie selekcja spółek, analiza ryzyka kredytowego i elastyczne podejście do duration mają realne znaczenie dla wyniku. Jakub Liebhart opowie o tym, kiedy aktywne fundusze osiągają lepsze wyniki niż indeksy oraz w jakich klasach aktywów pasywne podejście zwykle zawodzi.
Dominik Bekkewold, Piotr Dygas, Marcin Groniewski, Marlena Janota, Rafał Madej, Piotr Szulec, Robert Stanilewicz
To całkowicie naturalne, że osoby bez doświadczenia obawiają się inwestowania. Dla wielu z nich typowa zmienność funduszy inwestycyjnych nie jest „rynkową normą”, lecz finansowym horrorem i lękiem przed utratą całego kapitału. Jak pomóc klientowi zrozumieć, że wahania jednostek uczestnictwa to nie katastrofa, lecz część drogi do budowania majątku? W tym panelu porozmawiamy o tym, czego naprawdę potrzebuje klient, by uwierzyć, że warto inwestować. Jak wspierać go w przełamywaniu psychologicznych barier? I wreszcie - jak pomóc mu odkryć swoją rzeczywistą tolerancję na ryzyko? Co na ten temat mówią doświadczenia praktyków, a co podpowiada nauka? To panel o tym, jak lepiej rozumieć strach klientów oraz jak wspólnie, krok po kroku, skutecznie go oswajać.
Rafał Matulewicz
Przez dekady gospodarka Stanów Zjednoczonych uchodziła za najsilniejszą i najbardziej odporną na świecie. Wysoka produktywność, elastyczny rynek pracy, silny popyt wewnętrzny oraz dominacja dolara jako globalnej waluty rezerwowej budowały status amerykańskiej wyjątkowości i trwałą przewagę nad resztą świata. Po powrocie Donalda Trumpa do Białego Domu na tym obrazie zaczęły pojawiać się rysy. W prelekcji opowiemy o tym, co dziś realnie zapewnia przewagę amerykańskim firmom, czy kiedyś zniknie premia w ich wycenach, jakie są ryzyka dla Wall Street i amerykańskiej gospodarki, a także, co się zmieniło po niemal roku rządów Trumpa.
Michał Szymański
Technologia nieustannie przyspiesza i kształtuje naszą codzienność oraz portfele inwestorów. A może to tylko moda i czeka nas powtórka z kryzysu dot-comów? W którą wizję wierzyć? Jak mądrze zainwestować w technologię i jak się nią wspierać?
Michał Milewski, Adam Woźny
Starzejące się społeczeństwo, zmiany klimatyczne, automatyzacja – to wybrane megatredy, czyli zjawiska zmieniające rynek, których rola znacznie rośnie. Jak będą się kształtować w dobie deglobalizacji? Czy megatrendy to wytwór marketingu? Czy dominacja USA jest trwała? Czy amerykańskie duże spółki mają przewagę nad spółkami z Chin? Jaka jest premia za ryzyko w przypadku tej klasy aktywów? Co może pójść nie tak?
Michał Ferenc
Coraz częściej finansowanie pozabankowe staje się alternatywą dla tradycyjnych źródeł kapitału. Jak rozwija się private debt w Polsce, Europie i na świecie? Jakie transakcje dominują w portfelach zarządzających? Podczas prelekcji przyjrzymy się prawdziwym wyzwaniom tego rynku: od selekcji projektów, przez sposoby zabezpieczania transakcji, po ochronę kapitału inwestorów w przypadku problemów ze spłatą po stronie emitenta.
Dominik Bekkewold
Polska ma jedną z najniższych stóp oszczędności w UE, a inwestorzy indywidualni wykazują silną awersję do ryzyka. Ponad 70% aktywów funduszy to dług, który nie zawsze chroni przed inflacją. Realne budowanie kapitału wymaga ekspozycji na globalne akcje. Dlaczego? O tym opowie nasz gość Dominik Bekkewold z Fidelity International. Przedstawi strategię Global Equity Income, która łączy aktywną selekcję spółek z solidnymi fundamentami i atrakcyjną dywidendą. To propozycja dla inwestorów, którzy nie akceptują głębokich spadków i szukają długoterminowej, stabilnej „kotwicy” dla swojego portfela.
Tomasz Korab, Rafał Lis, Jagoda Fryc
Prywatne klasy aktywów coraz częściej stają się istotnym elementem portfeli inwestycyjnych — zarówno w zarządzaniu majątkiem, jak i bankowości prywatnej. Jaką rolę odgrywają dziś aktywa prywatne w portfelach inwestorów w Polsce i na świecie? Jakie rozwiązania są realnie dostępne na naszym rynku? Podczas rozmowy przyjrzymy się rynkom prywatnym, w szczególności private debt, porozmawiamy o ryzykach związanych z tą klasą aktywów oraz o tym, jak te ryzyka ograniczać, aby wzmacniać potencjał zysków.
Zbigniew Wójtowicz
Złoto wróciło na radary inwestorów dzięki napięciom geopolitycznym, rekordowemu popytowi ze strony banków centralnych i oczekiwaniom na łagodniejszą politykę Fed. Ale czy to trend trwały? W panelu porozmawiamy o perspektywach inwestowania w złoto przez fundusze i ETF-y – zarówno te oparte na kontraktach na fizyczne złoto, jak i na akcjach spółek wydobywczych. Zastanowimy się, co może napędzać notowania żółtego kruszcu w kolejnych latach, jakie ryzyka rysują się na horyzoncie i czy złoto powinno mieć miejsce w długoterminowych portfelach inwestycyjnych.
Jacob Rawel
Jeszcze niedawno inwestycje private equity były zarezerwowane dla największych instytucji. Dziś, dzięki postępującej demokratyzacji, coraz częściej ta klasa aktywów trafia do portfeli zamożnych inwestorów indywidualnych. To szansa na dywersyfikację, ograniczenie zmienności i dostęp do spółek rozwijających się poza rynkiem publicznym. Jacob Rawel z Lexington Partners, firmy należącej Franklin Templeton, opowie, dlaczego właśnie teraz rośnie znaczenie tego segmentu, jakie możliwości dają strategie wtórne, a jakie strategie oparte o rynek pierwotny czy wsparcie współinwestorów. Czy private equity w praktyce może wzmocnić tradycyjne portfele akcji i obligacji.
Patryk Borkowski, Kamil Cisowski, Marek Kaźmierczak, Zbigniew Jakubowski, Monika Szlosek, Hanna Jankowska, Robert Stanilewicz
Sztuczna inteligencja weszła do świata finansów szybciej, niż wielu się spodziewało. Już dziś pomaga analizować dane, budować portfele, a nawet rozmawiać z klientami. Pośrednicy i zarządzający aktywami testują i wdrażają rozwiązania, które jeszcze nie tak dawno brzmiały jak science fiction. Czy AI stanie się standardem w doradztwie i inwestowaniu? W panelu porozmawiamy o tym, jak obecnie sztuczna inteligencja wspiera decyzje inwestycyjne – od scoringu ryzyka po rekomendacje portfelowe. Zastanowimy się też, jak polski rynek finansowy adaptuje globalne trendy oraz czy technologia pomoże zwiększyć dostępność produktów i usług inwestycyjnych dla szerszego grona klientów.
Grzegorz Prażmo
Podczas prelekcji opowiemy o perspektywach Chin i Indii, o surowcowej Ameryce Łacińskiej, a także o ryzykach walutowych, politycznych i płynnościowych na emerging markets. Zastanowimy się, gdzie dziś realnie szukać okazji, jak interpretować wyceny i które strategie mogą najlepiej wykorzystać potencjał tego zróżnicowanego segmentu globalnego rynku.
Sebastian Buczek, Michał Duniec
Minął rok od „Pytań za milion”, naszej pamiętnej rozmowy podczas poprzedniej edycji Fund Forum. Dziś czas na kontynuację, ale tym razem role się odwracają - to Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI i zarządzający z najdłuższym stażem na rynku, przejmuje fotel prowadzącego i przepytuje Michała Duńca, prezesa Analizy Online. Łatwych pytań nie będzie! Co nie działa w branży TFI tak, jak powinno? Które fundusze dominują w analizowych odsłonach? Jakie tematy rozgrzewają czytelników serwisu do czerwoności, a które przechodzą bez echa? Kto zyskuje rynek, kto traci i czy zainteresowanie inwestorów podąża za wynikami funduszy? Będzie o danych, trendach rynkowych, sporo konkretów i dużo funduszowej kuchni.
Crowne Plaza Warsaw The HUB to luksusowy hotel, który łączy nowoczesność z komfortem w samym sercu Warszawy — jest zlokalizowany zaledwie 1 km od centrum miasta.
Dowiedz się jak dojechać Wynajmij pokój w hoteluCrowne Plaza Warsaw The HUB to luksusowy hotel, który łączy nowoczesność z komfortem w samym sercu Warszawy — jest zlokalizowany zaledwie 1 km od centrum miasta.
Dowiedz się jak dojechać Wynajmij pokój w hoteluQuercus TFI to pierwsze publiczne TFI w Polsce, skierowane do zamożnych klientów indywidualnych i instytucjonalnych. Założone przez byłych menedżerów Grupy ING, działa od 2008 r. Na koniec 2024 r. zarządzało aktywami o wartości 6,34 mld zł. Głównymi akcjonariuszami są zarząd oraz instytucje, m.in. NN OFE. Grupa obejmuje także Dom Inwestycyjny Xelion (7,3 mld zł aktywów pod administracją). Zysk netto w 2024 r. wyniósł 43,2 mln zł.
VIG / C-QUADRAT TFI jest częścią VIG (Vienna Insurance Group założonej w Wiedniu w 1824 roku), oraz C-Quadrat Investment AG - austriackiej grupy spółek zarządzających aktywami. Na wiedeńskim fundamencie działa zespół, który tworzą menedżerowie i eksperci z wieloletnim doświadczeniem. Mottem firmy jest „Twój kapitał w zaufanych rękach”. TFI oferuje trzy fundusze dłużne, dwa akcyjne, dwa algorytmiczne oraz fundusze inwestujący w oparciu o kryteria zrównoważonego rozwoju w formule „Light green”. Dodatkowo klienci mogą skorzystać z oferty emerytalnej IKE/IKZE i PSO MultiPlan.
Fidelity International to prywatna firma nastawiona na realizację celów, posiadająca ponad 50-letnie doświadczenie w dostarczaniu rozwiązań inwestycyjnych i specjalistycznej wiedzy w zakresie emerytur dla ponad 2,8 miliona klientów na całym świecie. Prowadzimy działalność w ponad 25 lokalizacjach i zarządzamy aktywami o wartości ponad 1 biliona dolarów, obsługując szerokie grono klientów — od instytucji po osoby fizyczne. Łączymy zarządzanie aktywami z indywidualnymi i pracowniczymi rozwiązaniami inwestycyjnymi, aby pomagać w tworzeniu lepszej przyszłości finansowej.